Doubao は課金する必要があります: 無料 AI の時代は終わりました

重要な概要

2026 年 6 月 3 日、ByteDance の AI アプリケーション Doubao は、生産性のニーズに対応するプロフェッショナル バージョンの有料サブスクリプションの開始を発表する公式声明を発表しました。標準バージョンは 68 元/月、強化バージョンは 200 元/月、プロフェッショナル バージョンは 500 元/月です。このニュースはすぐにソーシャルメディア上で「アンインストールにはお金を払う」派と「フリーランチはない」派の間で激しい議論を引き起こした。しかし、一連の数字が表面化すると、論争の焦点は「起訴されるべきかどうか」から移った。 「なぜ Doubao が最初にそれに耐えられなかったのか」: 2026 年 3 月の時点で、Doubao の大規模モデルの毎日の平均トークン コールは 120 兆 を超え、年間のコンピューティング能力支出は控えめに見積もられて 300 億 を超えています。これはByteがお金を集めたいからではなく、コンピューティングの電力料金を維持できないためです。

沸騰するコンピューティング電力料金

大型モデルと従来のインターネット製品の間には*本質的な違い**があります。 WeChat、Douyin、淘宝網のユーザーが増えるごとに、共有サーバーのコストはゼロに近づきます。これが無料のインターネット モデルを確立するための経済的基盤となります。しかし、大型モデルは異なります。すべての質問、すべての画像、生成されたすべてのビデオの背後には、実際の G​​PU 操作があります。

💸 コスト構造の解体 (Doubao の 1 回限りの推論): ハードウェアの減価償却費が 58% を占め、電力消費が 29% を占めます。各会話のコストのほぼ 90% は、無限に再利用可能なインフラストラクチャへの 1 回限りの投資ではなく、実際のリソースの消費です。

ユーザー数が多いほど、お金を早く消費できます。 Doubao のユーザー増加曲線は、ほぼコスト指数曲線です。

同期間中、Doubao の月間アクティブ ユーザー数は 3 億 4,500 万 に達し、第 1 四半期の 1 人当たりの月間平均使用量は 54.8 回でした。何億ものユーザーが毎日数百億トークン単位でコンピューティングパワーを消費する場合、無料はもはや戦略的な選択ではなく、維持できない失血を意味します。

Byte はこのために大きな代償を払いました。

• 📉 2025 年の ByteDance の資本支出は約 1,500 億 で、そのうち 900 億は AI コンピューティングの電力調達に割り当てられる予定です
• 📉 2026 年には 1,600 億元に増加するが、実際には 2,000 億元に近づく可能性があると多くのメディアが指摘
• 📉 Byte の 2025 年の通期純利益は、前年比 70% 以上減少する見込みです。その主な理由は、今年下半期に AI チップの購入が大幅に増加したことです。
• 📉 Doubao の 1 か月の純損失は 2 億 1,000 万から 2 億 7,000 万 の範囲です
• 📉 2025 年の国内 C エンド大型モデルのアプリケーション全体の損失は 180 億を超え、2026 年には 200 億を超えると CICC は予測しています

3 億 4,500 万人のユーザーの「お手玉のパラドックス」

国内の大型モデルのほぼすべてが無料であると宣伝されている市場では、最初に価格表を出した企業が最も大きな論争にさらされるのは必至だ。水平方向の比較から:

最大のユーザーベースを持つDoubaoがなぜ最初に持ちこたえられないのでしょうか?答えはスケール自体にあります。他の競合製品を受け入れたくないというわけではありませんが、ユーザーベースが、それらを受け入れなければ維持できないという臨界点にまだ達していないのです。元宝の月間アクティブ ユーザー数は約 1 億 900 万人、前文の月間アクティブ ユーザー数は約 2 億 300 万人で、豆宝の 3 億 4,500 万人とは桁違いです。ユーザー数が 3 億人を超え、1 日の平均トークン消費量が 1,000 億を超えると、無料使用が 1 日増えるごとに数億元が消費されることになります。

📈 「豆包のパラドックス」: 今日の豆包の規模は、Byte の急速な進歩の結果です。 2023年8月のGrace名義のパブリックベータから2024年5月の正式サービス開始まで、当初の月々の生活費はわずか173万でした。しかしその後、Byte はグループ全体のトラフィック リソースを動員して、トラフィックを完全に注入しました。Douyin は 2 つの入り口を開き、Jianying はビデオ機能を提供し、Volcano エンジンはトレーニング フレームワークをサポートし、電子商取引と地域の生活シーンを結び付けました。 2024 年 11 月までに月間アクティビティ数は 5,998 万件に達し、ChatGPT に次いで世界 2 位にランクされています。トラフィックが大きければ大きいほど、請求額は厚くなります。Doubao は、国内 AI 産業における規模の拡大と損失の同時拡大の典型的な例となっています。

コンピューティングの電力料金の正確な再配分

Doubao の 3 段階の価格設定を注意深く観察すると、その設計ロジックが単にインターネット トラフィックの実現ではなく、コンピューティング電力料金の正確な再配分であることがわかります。

🎯 コア ロジック: 単純なテキストの質問と回答のトークンはわずか数百回しか消費しませんが、PPT 生成または高解像度ビデオのコンピューティング電力消費量は日常会話の 数百倍 です。 Doubao の課金は、高いコンピューティング能力と高い価値を備えたこれらの複雑な生産性シナリオを目的としています。より多く使用する人ほど、より多くの料金を支払うことになります**。

基本無料バージョンでは、毎日のチャット、Q&A、基本的なコピーライティング、翻訳、簡単な描画が保持されており、コア エクスペリエンスを骨抜きにすることなく永久に無料であることが約束されています。

さらに見ると、豆包の商業化では、すべての利益を定期会員に依存することは期待されていません。 36Krの報道によると、

1. Q3: 電子商取引機能を組み合わせて支払いシナリオを改善し、補助金を活用してDouyin Mallへのトラフィックを誘致する
2. Q4: 実行期間に入る
3. 2027: 長期的な商業利益

3 億 4,500 万人のユーザーの支払い変換率が 1% しかない場合でも、月額 68 元の最小計算に基づいて、年間約 23 億元のサブスクリプション収入をもたらすことができます。一部のアナリストは、中立的なシナリオの下で、Doubao の年間サブスクリプション収入は 4 億米ドルから 7 億米ドルの範囲になると推定しています。 Byte の年間 AI 投資数千億ドルと比較すると、これはほんの一部ですが、これは 1 つのことを示しています。C サイドの AI ユーザーは、価値が十分に明らかである限り、その価値に対して喜んでお金を払います。

転機が訪れる

Doubaoの課金は、国内のCサイドAIが「ユーザー獲得のための補助金」から正式に「商用検証」段階に入ったことを示している。インターネット時代には、規模と引き換えにお金を燃やし、広告と引き換えに規模を燃やすという公式は、大規模モデルでは失敗しました。ユーザーが追加されるたびに、コンピューティング能力に対する厳格な支出が追加されることを意味し、規模が大きければ大きいほど、損失は大きくなります。

アリババ乾文とテンセント元宝は現時点では静止することを選択した。 CICCはユーザーを無料で獲得することを検討しているが、2026年には業界の損失が200億元を超えると予測している。誰もユーザーのために永遠に資金を前払いすることはできない。 DeepSeek など、極度の費用対効果をセールスポイントとするモデル メーカーにとって、Doubao の課金アクションは、商用化の経路における重要な基準座標を提供します。遅かれ早かれ、すべての C サイド AI プレーヤーは同じ計算電力料金に直面することになります。

💡 業界の啓発: Doubao は最初に料金請求を考え出し、最も多くのお叱りを受けました。また、持続可能な商業化の道を見つける最初の企業になる可能性もあります。

追跡する価値のあるフォローアップの指示:

1. 📊 支払いコンバージョン率 - Doubao Pay 開始後のユーザー維持率と支払いコンバージョン率は、C エンド AI の支払い意欲の上限をテストします
2. ⏰ 競合製品をフォローアップする時期 - Tencent Yuanbao と Alibaba Qianwen はいつ課金と価格戦略をフォローアップしますか?アクティブ充電とパッシブ充電の効果はまったく異なります。
3. 🛒 電子商取引の商用化 - 第 3 四半期から第 4 四半期の電子商取引の支払いシナリオの具体的な計画と効果は、サブスクリプション後の収益増加がより重要になります。
4. 📉 コンピューティング電力コスト曲線 - 大規模モデル業界のコンピューティング電力コストが低下し始める時期。これにより、無料モデルが復活できるかどうかが決まります。